Full margin la gi? (trong dau tu chung khoan)

Bài viết giải thích hai khái niệm quan trọng trong đầu tư chứng khoán: Margin (giao dịch ký quỹ) và Full Margin (sử dụng tối đa tỷ lệ ký quỹ).

1. Margin là gì?

• Margin cho phép nhà đầu tư vay vốn từ công ty chứng khoán để mua thêm cổ phiếu, tăng khả năng sinh lời nhờ sử dụng đòn bẩy tài chính.
• Tài sản đảm bảo là tiền mặt hoặc cổ phiếu có trong tài khoản của nhà đầu tư.
• Đây là công cụ giúp nhà đầu tư mở rộng sức mua, đặc biệt phù hợp với người có kinh nghiệm và muốn tận dụng cơ hội đầu tư.

2. Full Margin là gì?

• Full Margin xảy ra khi nhà đầu tư sử dụng tối đa tỷ lệ ký quỹ cho phép, thường là 1:2 (vay 50% tổng tài sản).
• Trạng thái này giúp tăng vốn đầu tư nhưng cũng làm gia tăng rủi ro. Nếu giá cổ phiếu giảm, nhà đầu tư có thể bị Margin Call (yêu cầu bổ sung tài sản) hoặc buộc phải bán cổ phiếu để giảm nợ.

Minimize image

Edit image

Delete image

3. Diễn biến khi đạt trạng thái Full Margin

• Ban đầu: Giá cổ phiếu thường đi ngang, khiến nhà đầu tư lo lắng.
• Giảm nhẹ: Nếu giá không tăng, tâm lý bất ổn dẫn đến bán tháo, gây giảm giá khoảng 5%.
• Điều chỉnh: Trong 10-15 phiên giao dịch, giá cổ phiếu dao động nhẹ.
• Giảm sâu: Nếu không có tin tích cực, giá có thể giảm thêm 10-20%, khiến nhiều nhà đầu tư hạn chế sử dụng Margin.

4. Ảnh hưởng của Full Margin

• Đối với cổ phiếu: Tăng khả năng mua vào nhưng cũng làm tăng nguy cơ mất giá. Sử dụng Full Margin dễ bị “cá mập” lợi dụng, tạo áp lực giảm giá.
• Đối với thị trường: Các công ty chứng khoán thường bán tháo cổ phiếu để giảm tỷ lệ vay, gây biến động mạnh, đặc biệt vào cuối các quý tài chính.

Minimize image

Edit image

Delete image

5. Giải pháp khi đối mặt với Full Margin

• Duy trì tỷ lệ tiền mặt hợp lý: Giữ cân bằng giữa tiền mặt và cổ phiếu, ví dụ 30/70 khi thị trường tăng và 70/30 khi giảm.
• Đa dạng hóa danh mục: Không nên đầu tư toàn bộ vào 1-2 mã cổ phiếu để tránh rủi ro quá lớn.
• Tuân thủ nguyên tắc cắt lỗ: Đặt ngưỡng dừng lỗ ở mức 8% để giảm thiểu tổn thất.
• Quản lý trạng thái ký quỹ: Theo dõi sát sao diễn biến thị trường và đưa ra hành động kịp thời.

Kết luận

Sử dụng Margin và Full Margin có thể mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro lớn. Nhà đầu tư cần quản lý rủi ro chặt chẽ, luôn ưu tiên bảo toàn vốn hơn là tối đa hóa lợi nhuận, đặc biệt trong bối cảnh thị trường chứng khoán biến động khó lường.

Tham khảo tại: https://dangtrongkhang.com/full-margin-la-gi/